Lunedì l’amministrazione Trump ha annunciato nuove radicali regole bancarie volte a reprimere i prestiti agli immigrati clandestini, richiedendo ai finanziatori di considerare che i mutuatari senza autorizzazione legale al lavoro possono comportare un “rischio di credito elevato”, una mossa che secondo i sostenitori potrebbe migliorare l’accessibilità degli alloggi per gli americani.
Le regole impongono alle banche e alle cooperative di credito di tenere conto della possibilità che un mutuatario immigrato clandestino possa perdere il lavoro, non essere in grado di trovare un lavoro legale o essere allontanato dal paese prima di ripagare un mutuo, un prestito auto, il saldo della carta di credito o altro debito.
L’Ufficio del controllore della valuta, la Federal Deposit Insurance Corp. e la National Credit Union Administration hanno pubblicato una guida congiunta ai sensi dell’ordine esecutivo del presidente Donald Trump di maggio, “Ripristinare l’integrità del sistema finanziario americano”.
Le agenzie hanno esortato le banche a tenere conto del fatto che gli immigrati clandestini possono comportare rischi maggiori. Alle banche è stato detto di identificare, misurare e controllare tali rischi attraverso i loro sistemi di sottoscrizione e monitoraggio dei prestiti.
Le nuove regole rendono l’applicazione dell’immigrazione parte delle normali decisioni sui prestiti bancari. Un prestito sostenuto da redditi derivanti da lavoro non autorizzato deve ora essere valutato alla luce degli sforzi del governo americano per espandere l’applicazione delle norme e i traslochi sul posto di lavoro.
L’approccio ricorda il quadro normativo del “rischio di transizione” precedentemente applicato alla politica climatica. Ci si aspettava che le banche valutassero se le future azioni del governo o il cambiamento delle preferenze dei consumatori potessero indebolire un mutuatario o bloccare un asset. In questo caso, il rischio di transizione è l’applicazione dell’immigrazione e la possibilità che il reddito del mutuatario scompaia prima che il prestito venga rimborsato. Alle banche è stato inoltre chiesto di esaminare la loro esposizione verso industrie, datori di lavoro e regioni geografiche che potrebbero essere colpite in modo sproporzionato dalla prevalenza di immigrati clandestini.
Una banca con una grande concentrazione di tali mutuatari potrebbe subire quello che le agenzie chiamano “deterioramento correlato del credito”, con l’indebolimento contemporaneo di molti prestiti. Le autorità di regolamentazione hanno affermato che le banche potrebbero identificare segnali di debolezza del credito nei prestiti a mutuatari senza autorizzazione al lavoro, anche quando i pagamenti rimangono in corso.
Il risultato probabile è una riduzione del credito per gli immigrati clandestini. Le banche potrebbero richiedere acconti più elevati e addebitare tassi più elevati – o rifiutare completamente le richieste di prestito – quando il rimborso dipende dal reddito derivante dal lavoro non autorizzato.
Secondo l’amministrazione, la legge sul prestito equo non è un ostacolo. La guida indirizza le banche a consultare una dichiarazione dell’8 giugno del Consumer Financial Protection Bureau, che informa i creditori che l’Equal Credit Opportunity Act prevede espressamente che “un creditore può prendere in considerazione lo status di immigrato del richiedente”, insieme a qualsiasi informazione aggiuntiva necessaria per determinare i suoi diritti e rimedi in merito al rimborso. L’ufficio di presidenza ha inoltre consigliato che i finanziatori che fanno affidamento sul reddito derivante da un impiego con sede negli Stati Uniti dovrebbero valutare se un mutuatario potrebbe perdere il lavoro se deportato.
La guida completa l’inversione di tendenza la posizione dell’amministrazione Biden. Nell’ottobre 2023, il CFPB e la divisione per i diritti civili del Dipartimento di Giustizia hanno rilasciato una dichiarazione congiunta in cui esortava i finanziatori a ignorare lo status di immigrato di un potenziale mutuatario, una mossa che ha incoraggiato i prestiti agli stranieri illegali. I critici hanno affermato che la politica di Biden ha palesemente ignorato gli statuti che autorizzano le banche a prendere in considerazione l’immigrazione e lo status di autorizzazione al lavoro. A gennaio, le due agenzie lo hanno ritirato, affermando che era in conflitto con il linguaggio espresso della legge sulle pari opportunità di credito.
La partecipazione dell’OCC conferisce alle regole un’ampia portata. Gould ha affermato che l’agenzia è direttamente responsabile della “parte del leone delle attività del sistema bancario” e sta riorientando la supervisione sul “rischio finanziario materiale”.
In un discorso di lunedì in occasione del suo primo anno come controllore, Gould ha affermato che i clienti legittimi dovrebbero essere giudicati in base al “rischio oggettivo”, piuttosto che alle convinzioni politiche, alle affiliazioni al settore o a “considerazioni reputazionali che non rientrano in una sana gestione del rischio”.
Ha anche chiarito che ci si aspetta che le banche agiscano sui rischi identificati dall’agenzia, affermando che l’OCC richiederà “maggiore attenzione diretta e sostenuta da parte dei decisori bancari e tempi di riparazione più rapidi”, in particolare alle banche più grandi.
Il mercato immobiliare potrebbe subire gli effetti maggiori dalla nuova politica. Il credito determina quanto gli acquirenti possono fare offerte per le case, e una ridotta disponibilità di mutui per gli immigrati clandestini ridurrebbe il loro potere d’acquisto e allevierebbe la pressione sui prezzi nei mercati con molti clandestini.
Un recente documento di lavoro degli economisti della Federal Reserve Bank di Dallas ha rilevato che l’immigrazione clandestina ha aumentato sostanzialmente la domanda di alloggi locali dal 2021 al 2024. Un afflusso di lavoratori non autorizzati pari all’1% dell’occupazione locale è stato associato a un aumento del 2,2% dei prezzi delle case e dell’1,4% degli affitti. Gli economisti hanno attribuito circa il 30% della crescita dei prezzi delle case e il 20% della crescita degli affitti nel mercato locale medio agli afflussi di immigrati clandestini durante il periodo. Hanno trovato poche prove che la costruzione di alloggi sia aumentata abbastanza da soddisfare la domanda aggiuntiva, minando un argomento chiave avanzato dai sostenitori delle politiche di frontiere aperte dell’amministrazione Biden.
L’azione di lunedì estende la repressione dell’amministrazione sull’immigrazione al sistema finanziario.
