La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha chiesto ai tribunali di archiviare una causa dell’era Biden contro l’exchange di valuta digitale Gemini, in cui si affermava che l’agenzia aveva dichiarato “illegale” contro di esso.
La CFTC partecipato Gemini Trust Company, LLC in una mozione di sollievo dalla sentenza in CFTC contro Gemini Trust Company, LLCoriginariamente depositato presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto meridionale di New York nel giugno 2022. Le parti hanno stipulato un ordine di consenso nel gennaio 2025.
La CFTC ha dichiarato di aver condotto una revisione completa della storia delle indagini contro Gemini e di aver preso in considerazione anche i cambiamenti nella politica federale sulle risorse digitali che hanno portato alla risoluzione di molte indagini e casi sulle risorse digitali tra le agenzie governative.
La CFTC ha concluso che la denuncia contro Gemini non avrebbe dovuto essere presentata e non sarebbe stata presentata in base ai suoi attuali standard di applicazione. La revisione ha inoltre rilevato:
- La denuncia si basava sul resoconto di un informatore noto per essere “privo di credibilità”
- L’agenzia ha indagato su Gemini, vittima di una frode, per presunte false dichiarazioni durante il processo di richiesta di registrazione invece di concentrarsi sui presunti truffatori
- C’erano dubbi sulla forza delle prove contro Gemini
- Il “supporto probatorio” richiesto è stato negato a un commissario mentre la CFTC votava la denuncia contro Gemini
- La denuncia metteva in discussione le deliberazioni interne della CFTC, ma poi l’avvocato difensore ha invocato il privilegio del processo deliberativo per impedire a Gemini di ottenere le prove necessarie per difendersi
- Il personale ha impropriamente influenzato l’autorità di regolamentazione della CFTC per creare leva finanziaria
IL New York Times recentemente riportato sulla condotta della CFTC nei confronti di alcuni partecipanti al mercato, tra cui Gemini.
I documenti della CFTC evidenziano alcuni problemi con il caso dell’era Biden contro Gemini. Una parte centrale del caso contro Gemini riguardava un informatore che il dipartimento di polizia dell’agenzia riconosce ha rilasciato false dichiarazioni.
“Infine, l’informatore in questa faccenda, l’ex direttore operativo di Gemini, lo ha fatto
significativi problemi di credibilità”, la CFTC dichiaratoaggiungendo che “l’indagine della Divisione ha scoperto che lo stesso informatore ha reso o era parzialmente responsabile di molte delle false dichiarazioni accusate nella proposta di denuncia”.
Lo staff dell’allora commissario Pham lo aveva fatto richiesto copie dei documenti sottostanti in cui sono state rese le false dichiarazioni.
Un ex avvocato del Dipartimento di Polizia ha dichiarato: “Non penso davvero che dovremmo inviare i documenti sottostanti, ma fatemi sapere se qualcuno non è d’accordo”.
Il problema deriva da una causa dell’era Biden del 2022 che accusato Gemini di aver rilasciato “dichiarazioni sostanziali false o fuorvianti” a un regolatore nel 2017 riguardo alla possibilità di manipolare il suo meccanismo di determinazione dei prezzi dell’asta Bitcoin.
“Queste dichiarazioni sono state fondamentali perché hanno contribuito a sostenere il lancio da parte di Cboe del primo contratto futures su Bitcoin, che utilizzava i prezzi d’asta di Gemini per determinare i valori di liquidazione.” secondo al sito web Decrypt. Gemini ha pagato una sanzione civile di 5 milioni di dollari per risolvere la causa sui futures, ma non ha ammesso alcun illecito.
Poi, nel giugno 2025, Gemelli archiviato una denuncia contro la CFTC in cui l’exchange di valuta digitale fondato da Tyler e Cameron Winklevoss ha accusato la divisione di controllo dell’agenzia di condurre una campagna “legale” durata sette anni che ha dato priorità all’avanzamento di carriera rispetto alla protezione dei consumatori e ha sprecato milioni di dollari dei contribuenti.
Gemini aveva affermato che gli avvocati delle forze dell’ordine avevano “usato selettivamente e ingiustamente” la legge federale per presentare “dubbie accuse di false dichiarazioni” contro Gemini.
Il giudice distrettuale statunitense Edward Kiel si basa sulla sua constatazione secondo cui la CFTC “ha agito volontariamente e in malafede in diverse occasioni” nel portare avanti una causa contro Traders Global Group o My Forex Funds.
“Questa condotta e queste comunicazioni implicano il coinvolgimento sia degli avvocati della CFTC che del più alti livelli di gestione nella Divisione di Applicazione della CFTC,” diceva il rapporto. “Ci si aspetta molto di più da un’agenzia federale di controllo quando commette un errore di questa portata. In questo caso, la CFTC ha preferito l’offuscamento alla chiarezza e alla trasparenza…”
