Jersey Mike’s Subs e i suoi sostenitori, incluso il gestore patrimoniale Blackstone, mirano a raccogliere fino a 1,09 miliardi di dollari in un’offerta pubblica iniziale, possibilmente raggiungendo una capitalizzazione di mercato di quasi 8 miliardi di dollari.
La catena di negozi secondari con sede a Tinton Falls, New Jersey, prevede di debuttare sul mercato azionario con circa 43,5 milioni di azioni da 21 a 25 dollari ciascuna, secondo un documento depositato lunedì presso la Securities and Exchange Commission.
Ciò include circa 29,7 milioni di azioni di Blackstone, che l’anno scorso ha acquisito una quota di maggioranza in Jersey Mike, e di Abu Dhabi Investment Authority.
Nella fascia alta della gamma, Jersey Mike’s, a cui è stato recentemente assegnato un nome La catena di fast food preferita d’America – raggiungerebbe un valore di mercato di quasi 8 miliardi di dollari sulla base delle azioni in circolazione elencate nella documentazione.
La seconda più grande catena di sandwich al mondo sta correndo per unirsi al flusso di nuove quotazioni sulle borse statunitensi, nonostante un mercato relativamente debole per le IPO delle aziende alimentari e delle bevande.
L’indice dei ristoranti S&P 1500 è sceso di circa il 2,2% quest’anno, sottoperformando l’aumento dell’8,9% dell’S&P 500, poiché i ristoranti faticano a riconquistare i clienti colpiti dall’inflazione in un contesto di inflazione vischiosa.
Nel 2025, le entrate di Jersey Mike sono aumentate di circa l’11% a 724 milioni di dollari, mentre gli utili rettificati prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti sono stati pari a 339 milioni di dollari, superiori ai 263 milioni di dollari dell’anno precedente, secondo i documenti depositati.
La catena è conosciuta soprattutto per i suoi panini su ordinazione e i panini “Mike’s Way”, conditi con cipolle, lattuga, pomodori, olio, aceto e spezie.
Dopo l’investimento in Blackstone lo scorso anno, Jersey Mike’s ha assunto l’ex CEO di Wingstop Charlie Morrison alla guida dell’azienda, sostituendo il capo di lunga data Peter Cancro mentre assumeva il ruolo di presidente.
Cancro ha avviato Jersey Mike’s come una modesta gastronomia sulla Jersey Shore quando aveva 17 anni, espandendolo in oltre 50 anni in oltre 3.300 località negli Stati Uniti e in Canada. L’azienda prevede inoltre di aprire alcune centinaia di negozi nel Regno Unito e in Irlanda.
Sotto la guida di Cancro, Jersey Mike’s ha generato vendite per circa 3,3 miliardi di dollari e circa 20 anni consecutivi di crescita delle vendite nello stesso negozio.
Dopo l’IPO, le affiliate di Blackstone deterranno la maggioranza del potere di voto per l’elezione degli amministratori di Jersey Mike.
Nel suo accordo dello scorso anno, Blackstone ha valutato la società circa 8 miliardi di dollaricompreso il debito.
Morgan Stanley, Jefferies Financial Group e JPMorgan Chase stanno guidando l’offerta pubblica iniziale.
Si prevede che Jersey Mike’s venga quotata alla Borsa di New York con il simbolo JMKE.
La società non ha ancora annunciato una data per l’IPO.
