Restano gli americani sotto un’intensa pressione finanziariasecondo una previsione pubblicata di recente, anche se alcuni dati bancari ufficiali suggeriscono che l’economia si sta stabilizzando.
Su una scala da uno a 10, secondo la National Foundation for Credit Counseling, lo stress finanziario degli americani è stato pari a 6,6 nel primo trimestre dell’anno. Ha affermato che la sua previsione sullo stress finanziario, o FSF, probabilmente aumenterà, fino a 6,7, entro la fine del trimestre in corso, avvertendo che i consumatori rimangono bloccati in un “periodo prolungato di elevata tensione finanziaria”.
Il gruppo no-profit di consulenza sul credito ha affermato che gli ultimi dati mostrano che il debito continua a vincolare i bilanci delle famiglie, a sopprimere i risparmi e a limitare la flessibilità finanziaria.
“Piuttosto che migliorare, la persistenza del FSF all’interno dell’intervallo 6,4-6,8 suggerisce che l’elevato stress finanziario dei consumatori si è radicato”, ha affermato l’organizzazione sul suo sito web.
Lo storico delle previsioni mostra che lo stress finanziario è in costante aumento negli ultimi due anni, passando da 4,7 alla fine del 2022 a un picco di 6,8 alla fine del 2025 prima di attenuarsi leggermente quest’anno. L’attuale valore di 6,6 rimane ben al di sopra dei livelli pre-crisi e suggerisce che i consumatori rimangono intrappolati in un periodo prolungato di pressione del debito.
L’ultima lettura è quasi il doppio del minimo post-pandemico, vicino a 3,5 nel 2021, secondo la National Foundation for Credit Counseling, o NFCC.
La previsione si basa su un modello proprietario che combina i dati sulla consulenza dei membri della NFCC con gli indicatori della Federal Reserve legati ai prestiti al consumo, alle insolvenze e agli addebiti.
NFCC afferma che il modello prevede la delinquenza futura e i tassi di addebito con una “precisione del 95%”, sebbene l’organizzazione non abbia pubblicato pubblicamente la sua metodologia o dati di convalida indipendenti.
Il quadro economico più ampio dipinge un ritratto misto del consumatore americano.
Dati ufficiali citati nel rapporto mostra il debito totale delle famiglie statunitensi è salito a 18,8 trilioni di dollari nel primo trimestre del 2026 – con un incremento di 18 miliardi di dollari, pari allo 0,1% – mentre i saldi delle carte di credito ammontavano a 1,25 trilioni di dollari.
Anche gli oneri del servizio del debito sono aumentati notevolmente dopo la pandemia, lasciando alle famiglie meno respiro per le emergenze e la spesa discrezionale.
Allo stesso tempo, i dati della Federal Reserve mostrano che l’insolvenza delle carte di credito bancarie e i tassi di addebito si sono leggermente attenuati rispetto allo scorso anno, suggerendo che le condizioni finanziarie potrebbero essersi stabilizzate su un livello dolorosamente alto anziché precipitare ulteriormente verso il basso.
Il rapporto NFCC cita anche i dati di un sondaggio della Federal Reserve che mostrano che solo il 63% degli americani ha affermato di poter coprire una spesa di emergenza di 400 dollari utilizzando contanti o equivalente: un dato invariato rispetto agli ultimi anni ma in calo rispetto al massimo post-pandemia del 68% nel 2021.
L’autore della previsione ha affermato che l’indice dovrebbe essere visto meno come un indicatore economico ufficiale e più come un “segnale di allarme precoce” generato dal comportamento delle famiglie in difficoltà.
Gli americani hanno molte ragioni per essere stressati dal punto di vista finanziario.
Anche se l’inflazione potrebbe essersi raffreddata rispetto al picco del 2022, stanno ancora pagando prezzi nettamente più alti per gli elementi essenziali di tutti i giorni. I prezzi al consumo sono aumentati del 3,8% ad aprile rispetto all’anno precedente, mentre i prezzi dei generi alimentari sono aumentati del 3,2% e quelli dei ristoranti sono aumentati del 3,6%.
I prezzi del gas sono aumentati del 28,4% nell’ultimo anno i costi energetici più ampi sono aumentati quasi il 18%, aggiungendo nuova pressione ai bilanci delle famiglie.
Molti alimenti di base continuano a diventare più costosi.
Secondo i dati federali sull’inflazione, i prezzi della carne macinata sono aumentati di quasi il 19% nell’ultimo anno fino a raggiungere la cifra record di 6,90 dollari la libbra, i prezzi della bistecca sono aumentati del 17,1% e i prezzi del caffè sono aumentati del 29%.
Anche i prezzi che si sono raffreddati rimangono ben al di sopra dei livelli pre-pandemia. I prezzi delle uova sono diminuiti rispetto al picco di influenza aviaria dello scorso anno, ma una dozzina di uova costa ancora circa il 54% in più rispetto all’inizio del 2020.
Anche gli affitti, le tariffe aeree, i servizi di pubblica utilità e i beni per la casa hanno registrato nuovi aumenti in aprile, sottolineando come i costi più elevati continuino a diffondersi in tutta l’economia.
