NEW YORK (AP) – La Paramount sta ancora addolcendo i suoi offerta pubblica di acquisto ostile per Warner Bros. Discovery, prorogando nuovamente la scadenza per la sua offerta pubblica mentre lotta per un maggiore sostegno da parte degli azionisti.
Martedì, la società di proprietà di Skydance ha dichiarato che pagherà agli azionisti della Warner una “commissione di ticchettio” aggiuntiva se l’accordo non verrà concluso entro la fine dell’anno – pari a 25 centesimi per azione, o un totale di 650 milioni di dollari, per ogni trimestre successivo al 31 dicembre. La Paramount si è anche impegnata a finanziare La proposta della Warner è di 2,8 miliardi di dollari pagamento per la rottura a Netflix in base al suo accordo di fusione tra studio e streaming.
Per il resto il valore dell’offerta della Paramount rimane invariato. La società si offre di pagare 30 dollari per azione in contanti agli azionisti della Warner, che ora hanno tempo fino al 2 marzo per offrire le loro azioni.
In una dichiarazione, il CEO di Paramount David Ellison ha affermato che gli “ulteriori vantaggi” annunciati martedì “sottolineano chiaramente il nostro impegno forte e incrollabile nel fornire il pieno valore che gli azionisti di WBD meritano per i loro investimenti”.
La Paramount vuole acquistare l’intera società della Warner per 77,9 miliardi di dollari, con un valore aziendale totale di 108 miliardi di dollari compreso il debito. Oltre alle operazioni in studio e in streaming, ciò include le reti della Warner come CNN e Discovery.
Ma c’è ancora molta strada da fare per ottenere il sostegno degli azionisti, che, secondo recenti rivelazioni della società, sembra essere diminuito nell’ultimo mese. Lunedì, la Paramount ha dichiarato che più di 42,3 milioni di azioni Warner sono state “validamente offerte e non ritirate” dalla sua offerta, in calo rispetto agli oltre 168,5 milioni di azioni Warner del 21 gennaio.
Warner ha oggi circa 2,48 miliardi di azioni in circolazione in azioni ordinarie di serie A. La Paramount avrebbe bisogno di più del 50% per ottenere effettivamente il controllo della società.
Netflix e Warner non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento martedì.
La nuova scadenza del 2 marzo segna la terza volta che Paramount posticipa la scadenza della sua offerta pubblica, che potrebbe continuare a prorogare. La Paramount ha anche promesso una battaglia per procura. Il mese scorso, la società ha iniziato a sollecitare dei delegati per contestare l’accordo della Warner con Netflix.
La leadership della Warner ha costantemente sostenuto l’accordo raggiunto con Netflix. A dicembre, Netflix ha accettato di acquistare lo studio e l’attività di streaming di Warner per 72 miliardi di dollari una transazione tutta in contanti che secondo le società accelererà il percorso verso il voto degli azionisti entro aprile. Includendo il debito, il valore aziendale dell’operazione è di circa 83 miliardi di dollari, ovvero 27,75 dollari per azione.
Netflix e Warner hanno sostenuto che il loro accordo è migliore dell’offerta della Paramount. Ma la Paramount sostiene che la sua offerta è superiore e martedì ha indicato un valore “scala mobile” della fusione Netflix, che potrebbe variare da 21,23 a 27,75 dollari per azione, a seconda del debito derivante dallo spin-off precedentemente annunciato da Warner delle sue attività di rete.
A differenza della Paramount, Netflix non vuole acquisire reti Warner come CNN e Discovery. Secondo l’accordo Netflix-Warner, “Discovery Global” diventerebbe una società pubblica separata prima che la fusione venga conclusa.
La prospettiva di una vendita della Warner a entrambe le società ha sollevato enormi preoccupazioni antitrust da parte dei legislatori di tutto il mondo. Il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti ha avviato la revisione dell’accordo della Warner con Netflix e dell’offerta ostile della Paramount, con tutte e tre le società che hanno rivelato di essere state in contatto con il Dipartimento di Giustizia per richieste di ulteriori informazioni.
Le società hanno sostenuto che gli accordi proposti saranno una buona notizia per i consumatori e per l’industria dell’intrattenimento in generale, sostenendo che la fusione darà ai clienti in streaming più contenuti attraverso librerie più grandi. Ma i sindacati e altri gruppi commerciali hanno avvertito che un ulteriore consolidamento del settore potrebbe comportare perdite di posti di lavoro e una minore diversità nei contenuti, con conseguenze particolarmente negative per la produzione cinematografica.
