La Paramount ha inviato una nuova lettera accettando direttamente agli azionisti la sua offerta di 30 dollari per azione, tutta in contanti, per Warner Bros. Discovery, criticando l’accordo di Netflix e definendo “a tenuta d’aria” il suo finanziamento per l’offerta da 108,4 miliardi di dollari.
“Paramount ha iniziato a perseguire Warner Bros. Discovery (“WBD”) perché noi, insieme al nostro partner RedBird Capital, crediamo di essere i migliori amministratori non solo per creare valore a lungo termine per la risorsa, ma anche per deliziare il pubblico e aiutare a coltivare una comunità creativa più vivace”, si legge nella lettera. “Abbiamo finanziato, fondato e poi fuso Skydance con Paramount e conosciamo i sacrifici e gli investimenti necessari per capitalizzare e far crescere un’attività nel settore dei media. Sono appassionato e dedito a questa ricerca, impegnato a investire i miei soldi, ed è per questo che ti scrivo oggi.”
L’offerta comprende oltre 41 miliardi di dollari di capitale e 54 miliardi di dollari di finanziamento del debito, completamente sostenuto dalla famiglia Ellison, il cui fondo familiare detiene oltre 250 miliardi di dollari in azioni Oracle e altre attività, e da RedBird Capital Partners. Circa 17 miliardi di dollari sono riservati per consentire alla Warner Bros. Discovery di estendere il prestito ponte esistente. I partner nella candidatura includono Bank of America, Citibank, Apollo Global Management, Affinity Partners di Jared Kushner e fondi sovrani del Medio Oriente.
“I documenti di impegno azionario presentati alla WBD erano identici sotto tutti gli aspetti sostanziali agli impegni che i consulenti della WBD avevano concordato in altre grandi transazioni come Twitter ed Electronic Arts”, continua la lettera. “Suggerire che non siamo “buoni per i soldi” (o che potremmo commettere frodi per cercare di sfuggire ai nostri obblighi), come alcuni rapporti hanno ipotizzato, è assurdo. Questa assurdità è sottolineata dal fatto che WBD e i suoi consulenti non hanno mai preso il telefono o scritto un messaggio o un’e-mail di risposta per sollevare qualsiasi domanda o preoccupazione o per chiedere chiarimenti sul trust o sui nostri documenti di impegno azionario. “
La Paramount ha aggiunto che gli impegni di debito non sono condizionati dalla sua condizione finanziaria né vi è alcuna condizione di “cambiamento sostanziale negativo” legata all’offerta.
L’offerta pubblica di acquisto della Paramount sarà aperta per 20 giorni lavorativi, o fino all’8 gennaio, e il consiglio di amministrazione di Warner Bros Discovery dovrà rispondere con una raccomandazione entro 10 giorni lavorativi, o entro il 22 dicembre. Secondo i termini, gli azionisti hanno diritti di recesso che scadono alle 17:00 ET dell’8 gennaio. Tali diritti verrebbero estesi se la Paramount estendesse l’offerta pubblica.
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