La seconda offerta della Paramount per la Warner Bros. Discovery include il sostegno dei fondi sovrani del Medio Oriente, ha appreso TheWrap.
L’offerta interamente in contanti è sostenuta principalmente dalla famiglia Ellison. TheWrap lo aveva già riferito La Paramount era in trattative con il Fondo per gli investimenti pubblici dell’Arabia Saudita (PIF), la Qatar Investment Authority (QIA) e l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) sull’investimento nella sua offerta nonostante le precedenti smentite pubbliche del gigante dei media. L’offerta include anche il finanziamento del debito da parte di Apollo Global Management.
Il coinvolgimento di investitori stranieri nell’ultima offerta potrebbe richiedere l’approvazione del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti (CFIUS) se dovessero ottenere un interesse di voto pari o superiore al 25% in una società statunitense e un governo straniero detenga un interesse di voto pari o superiore al 49% in quell’investitore straniero.
Si prevede che gli Ellison manterranno la quota di maggioranza in una società combinata e il coinvolgimento degli investitori stranieri non dovrebbe raggiungere il livello che innescherebbe una revisione normativa, ha detto a TheWrap una persona che ha familiarità con l’offerta.
Non è stato possibile conoscere immediatamente i termini finanziari dell’offerta. I rappresentanti della Paramount e dell’Apollo hanno rifiutato di commentare. PIF, QIA e ADIA non hanno immediatamente risposto alla richiesta di commento di TheWrap.
L’ultima tornata arriva dopo che il gigante dei media guidato da David Zaslav ha chiesto agli offerenti di presentare offerte migliorate dopo la prima tornata di offerte non vincolanti del mese scorso.
La Paramount ha presentato più offerte per tutto il WBD, incluso tre arrivati prima delle gare d’appalto, che sono stati respinti perché troppo bassi. Nel frattempo, Netflix e Comcast hanno presentato offerte per lo studio e l’attività di streaming dell’azienda. L’ultima offerta di Netflix è stata a offerta di maggioranza in contanti.
Oltre a proseguire con la divisione pianificata in Warner Bros. e Discovery Global, che dovrebbe essere completata in aprile, il consiglio di amministrazione della società sta anche valutando transazioni separate per le due società o un accordo per l’intera società combinata. WBD ha affermato che prenderà in considerazione anche una struttura di separazione alternativa che consentirebbe la fusione di Warner Bros. e lo scorporo di Discovery Global ai suoi azionisti.
Non è chiaro se WBD chiederà una terza tornata di offerte o avvierà trattative esclusive con una delle società come passo successivo. La decisione finale dovrebbe essere presa intorno a Natale.
