Qualche istante dopo che il consiglio della Warner Bros. Discovery ha emesso un chiaro… E A tempi duri – rifiuto dell’offerta di 30 dollari per azione della Paramount per l’acquisto della società, David Ellison ha affermato di non scoraggiarsi e di andare avanti con l’offerta “superiore” della sua azienda rispetto a Netflix.
“Rimaniamo impegnati a riunire due iconici studios di Hollywood per creare un leader unico nel settore dell’intrattenimento globale. La nostra proposta offre chiaramente agli azionisti di WBD un valore e una certezza superiori, un percorso chiaro per chiudere e non li lascia con un business lineare su scala sub-scale pesantemente indebitato”, ha affermato Ellison in un comunicato stampa mercoledì.
“Sono stato incoraggiato dal feedback che abbiamo ricevuto dagli azionisti di WBD che comprendono chiaramente i vantaggi della nostra offerta. Continueremo ad andare avanti per realizzare questa transazione, che è nel migliore interesse degli azionisti di WBD, dei consumatori e delle industrie creative.”
La Paramount ha esposto la superiorità della sua offerta come segue:
- L’offerta della Paramount è di 30 dollari per azione in contanti rispetto alla componente in contanti di Netflix di soli 23,25 dollari per azione (una differenza di 18 miliardi di dollari nel complesso);
- Il valore dell’offerta di Netflix è stato ulteriormente ridotto poiché il prezzo delle sue azioni viene scambiato al di sotto del fondo del “collare” sulla sua componente azionaria;
- L’offerta di Netflix lascerebbe gli azionisti di WBD a possedere una partecipazione altamente indebitata in Global Networks e il consiglio di amministrazione di WBD fornisce nessuna valutazione di quel troncone; E
- L’offerta di Netflix prevede una riduzione dollaro per dollaro rispetto a quanto riceveranno gli azionisti di WBD in relazione al debito netto su Global Networks.
Nel respingere l’offerta della Paramount, il consiglio di amministrazione della Warner ha detto mercoledì che la Paramount Skydance ha “costantemente indotto in errore” gli azionisti della WBD affermando che i 40,7 miliardi di dollari di finanziamento azionario nella transazione proposta sono completamente sostenuti dalla famiglia Ellison.
Secondo Paramount, il finanziamento azionario è sostenuto dal fondo fiduciario della famiglia Ellison, che contiene oltre 250 miliardi di dollari di asset, tra cui 1,16 miliardi di azioni Oracle. Ma WBD ha affermato che il trust revocabile “non sostituisce un impegno garantito da parte di un azionista di controllo” e che le sue attività e passività “non sono rese pubbliche e sono soggette a modifiche”.
Mercoledì la Paramount ha anche ribattuto di essere “altamente fiduciosa” che il suo accordo passerà attraverso l’approvazione normativa, nonostante il fatto che il presidente Donald Trump abbia preso le distanze dagli Ellison martedì e gli Affinity Partners di Jared Kushner si siano ritirati dal sostenere l’offerta della Paramount.
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