Paramount Skydance mantiene ferma la sua offerta di 30 dollari per azione agli azionisti per l’acquisto di Warner Bros. Discovery e crede che la maggioranza offrirà le proprie azioni nonostante la pressione per aumentare la sua offerta per lo studio legacy di Hollywood, ha appreso TheWrap.
La furiosa guerra delle offerte pubbliche per l’acquisto della Warner è continuata mercoledì quando le fughe di notizie suggerivano che gli azionisti della Warner si aspettavano un’offerta più alta da parte della Paramount, e un rapporto suggeriva che il CEO della Warner David Zaslav avrebbe riaperto il processo se gli fossero stati offerti 35 dollari per azione.
Ma una persona vicina all’offerta ha detto che l’atteggiamento non comporterebbe un aumento dell’offerta da parte della Paramount Skydance. L’individuo ha detto che il lettera inviata dal CEO di Paramount David Ellison direttamente agli azionistisostenendo che la sua offerta valeva più denaro, aveva un solido sostegno finanziario e avrebbe superato il controllo normativo, era la posizione finale della società e ci si aspettava che producesse il risultato desiderato.
“Sarei scioccato se gli azionisti non appoggiassero” l’offerta della Paramount su Netflix, ha detto questo individuo.
La Paramount ha rifiutato di commentare questa storia.
Un portavoce di Warner Discovery ha dichiarato a TheWrap che il consiglio di amministrazione e la società hanno condotto per mesi un processo “equo e trasparente” con ciascuno degli offerenti, comprese “ampie opportunità di due diligence e negoziazioni”.
Un insider della Warner ha detto a TheWrap che Zaslav non è necessariamente alla ricerca di 35 dollari per azione, e il consiglio di amministrazione della Warner sta ancora valutando l’offerta pubblica della Paramount.
L’opinione della Paramount è che la tesi a favore dell’antitrust contro Netflix sia chiara e che la difesa dello streamer secondo cui la vera concorrenza sono i giganti della tecnologia YouTube e TikTok, “non è legalmente difendibile in alcun modo”, secondo l’individuo esperto.
Creatori come Taylor Sheridan o Jordan Peele non possono vendere il loro materiale su YouTube, ha affermato questo individuo.
Nel frattempo, Mario Gabelli, presidente di GAMCO Investors e azionista di Paramount, ha dichiarato a TheWrap che intende offrire le sue azioni a Paramount mercoledì, affermando che l’offerta in contanti, a 30 dollari per azione, è “superiore” per i suoi clienti, ma ha aggiunto che la battaglia con Netflix è ancora ai “primi inning”
La dichiarazione di Gabelli probabilmente darà alla Paramount la fiducia che il suo appello diretto convincerà anche altri azionisti.
Oltre a parlare del vantaggio normativo che la Paramount avrebbe avuto se avesse acquistato la Warner, Ellison ha criticato l’accordo da 82,7 miliardi di dollari di Netflix e ha definito “a tenuta d’aria” il finanziamento per la sua offerta da 108,4 miliardi di dollari. Ha anche respinto l’idea che il suo accordo comporterebbe ulteriori perdite di posti di lavoro, un argomento centrale presentato da Netflix all’inizio di questa settimana.
“L’ipotesi che il piano della Paramount si basi su tagli di posti di lavoro più profondi di quelli di Netflix non è supportata da alcun fatto”, ha affermato nella lettera.
L’offerta comprende oltre 41 miliardi di dollari di capitale e 54 miliardi di dollari di finanziamento del debito, completamente sostenuto dalla famiglia Ellison, il cui fondo familiare detiene oltre 250 miliardi di dollari in azioni Oracle e altre attività, e da RedBird Capital Partners. Circa 17 miliardi di dollari sono riservati per consentire alla Warner Bros. Discovery di estendere il prestito ponte esistente. I partner nella candidatura includono Bank of America, Citibank, Apollo Global Management, Affinity Partners di Jared Kushner e tre fondi sovrani del Medio Oriente.
Il miliardario Oracle Larry Ellison ha una storia di attaccamento alle sue offerte nelle guerre di offerte, come fece quando fece un’offerta per i Golden State Warriors nel 2010, un’offerta che perse contro gli investitori Peter Guber e Joe Lacob per $ 450 milioni.
A quel tempo, Ellison dichiarò pubblicamente di aver presentato un’offerta più alta rispetto ai suoi rivali, ma il venditore dei Warriors Chris Cohan scelse l’alternativa dicendo che l’altra offerta era completamente finanziata e pronta a essere chiusa immediatamente, cosa che la lega considerò decisiva.
All’epoca, la richiesta di Ellison di un’offerta più alta arrivò dopo che la vendita fu finalizzata e fu respinta dal venditore.
