David Ellison, CEO di Paramount Skydance, si è ritirato dal DealBook Summit del New York Times poiché il gigante dei media è coinvolto in una guerra di offerte per Warner Bros. Discovery.
“Sfortunatamente, come avete letto nei titoli dei giornali, sta negoziando in tempo reale mentre parliamo per provare ad acquistare Warner Bros. Discovery”, ha detto mercoledì ai partecipanti il fondatore di DealBook Andrew Ross Sorkin. “Gli ho parlato al telefono e ora ci ha promesso che sarà qui l’anno prossimo e sarà sul palco con suo padre Larry Ellison.”
La Paramount ha presentato più offerte per tutto il WBD, incluso tre che sono stati respinti perché troppo bassi. La sua ultima offerta è un’offerta tutta in contanti, sostenuta principalmente dagli Ellison, che comprende anche i contributi di tre fondi sovrani del Medio Oriente e il finanziamento del debito da parte di Apollo Global Management.
TheWrap lo aveva già riferito La Paramount era in trattative con il Fondo per gli investimenti pubblici dell’Arabia Saudita (PIF), la Qatar Investment Authority (QIA) e l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) sull’investimento nella sua offerta nonostante le precedenti smentite pubbliche del gigante dei media.
Il coinvolgimento di investitori stranieri nell’ultima offerta potrebbe richiedere l’approvazione del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti (CFIUS) se dovessero ottenere il 25% o più di interesse di voto in una società statunitense e un governo straniero detenga un interesse di voto pari o superiore al 49% in quell’investitore straniero.
Si prevede che gli Ellison manterranno la quota di maggioranza in una società combinata e il coinvolgimento degli investitori stranieri non dovrebbe raggiungere il livello che innescherebbe una revisione normativa, ha detto a TheWrap una persona che ha familiarità con l’offerta.
Non è stato possibile conoscere immediatamente i termini finanziari dell’offerta. I rappresentanti di Paramount, Apollo e ADIA hanno rifiutato di commentare. PIF e QIA non hanno immediatamente risposto alla richiesta di commento di TheWrap.
Nel frattempo, Netflix e Comcast hanno presentato offerte per lo studio e l’attività di streaming dell’azienda. Non è stato possibile apprendere immediatamente i termini finanziari specifici delle offerte, sebbene l’ultima offerta di Netflix sia a offerta di maggioranza in contanti.
L’offerta di Comcast cercherebbe di farlo unire la Warner Bros.” attività di streaming e studio con NBCUniversal in un accordo che sarebbe una combinazione di contanti e azioni. Ha inoltre offerto al CEO di WBD David Zaslav un ruolo dirigenziale nella società combinata.
Paramount, Netflix e Comcast hanno presentato la seconda tornata di offerte il 1 dicembre dopo che WBD ha chiesto loro di presentare offerte migliorate dopo la prima tornata di offerte non vincolanti del mese scorso. Non è chiaro se il consiglio chiederà un terzo giro di offerte o avvierà trattative esclusive con una delle società come passo successivo.
Oltre a proseguire con la divisione pianificata in Warner Bros. e Discovery Global, che dovrebbe essere completata in aprile, il consiglio di amministrazione della società sta anche valutando transazioni separate per le due società o un accordo per l’intera società combinata. WBD ha affermato che prenderà in considerazione anche una struttura di separazione alternativa che consentirebbe la fusione di Warner Bros. e lo scorporo di Discovery Global ai suoi azionisti.
La decisione finale dovrebbe essere presa intorno a Natale.
