Per anni il Regno Unito ha promesso di porre un freno al denaro sporco, dando priorità alla riforma normativa e agli investimenti in alcune parti del suo sistema di giustizia penale. Sulla carta, ha uno dei regimi di criminalità finanziaria più forti dell’Occidente. Allora perché è ancora una destinazione attraente per nascondere il denaro sporco? La risposta sta nella scarsa supervisione del settore a più alto rischio, il mercato immobiliare.
Transparency International (TI) ha definito il mercato immobiliare del Regno Unito “una casa per denaro corrotto” nel 2015. Si stima che più di un decennio dopo Ogni anno vengono riciclati 10 miliardi di sterline. Solo negli ultimi sei mesi, le autorità hanno congelato proprietà di alto valore, comprese alcune acquistate non più tardi del 2023di proprietà di una internazionale capo della frode, élite politicamente connesse e un affiliato alla rete di riciclaggio. Queste azioni segnalano la disponibilità del Regno Unito a intervenire ma sollevano una domanda scomoda: perché il mercato immobiliare è ancora così facile da sfruttare?
Una debolezza strutturale è il trattamento riservato ai promotori immobiliari. Gestiscono alcuni dei maggiori afflussi di capitale straniero e, nonostante gli avvertimenti, rimangono ancora al di fuori del mandato antiriciclaggio (AML) del Regno Unito. Le norme attuali si concentrano sugli agenti immobiliari, che devono controllare gli acquirenti di case e segnalare attività sospette. Gli sviluppatori, che spesso vendono fuori programma e in grandi quantità ad acquirenti stranieri provenienti da giurisdizioni ad alto rischio, non lo fanno. Ciò consente di utilizzare l’acquisto di build in fase iniziale per scaricare capitale illecito con poco controllo, soprattutto se l’acquirente è un fondo fiduciario o una società.
Ironicamente, i servizi professionali, o facilitatori professionali, che orbitano attorno a questi accordi sono regolamentati. Abilitatori professionali sono individui o organizzazioni che forniscono deliberatamente o negligentemente servizi professionali, compresi servizi legali, contabili, fiduciari e di costituzione di società e di pagamento, che consentono la criminalità. Sanno come sfruttare le lacune normative nella trasparenza immobiliare e nella provenienza delle risorse.
Gli avvocati in particolare svolgono un ruolo centrale nella formazione di società e trust, nel trasferimento di proprietà e nelle transazioni finanziarie ad alto rischio dietro le operazioni immobiliari più costose del Regno Unito. Eppure, rispetto alla loro esposizione al rischio, loro archiviare una piccola parte delle segnalazioni di attività sospette. Gli osservatori mettono in guardia da anni su questa discrepanza tra rischio e rendicontazione. Privilegio professionale legale, spesso citato come un motivo per non segnalareha il potenziale per essere utilizzato in modo improprio. Ciò è in contrasto con l’etica dell’obbligo di segnalazione in materia di antiriciclaggio.
Anche la frammentazione del controllo compromette l’applicazione delle norme. Più di 20 supervisori diversi con standard di applicazione incoerenti, una debolezza strutturale riconosciuta dal Tesorosupervisionare i servizi professionali. Alla fine del 2025, il Tesoro ha annunciato che la Financial Conduct Authority (FCA) si sarebbe assunta la responsabilità della supervisione antiriciclaggio dei servizi professionali. Ma il cambiamento è ancora soggetto a tempistiche parlamentari e la transizione potrebbe richiedere fino a tre anni, lasciando il tempo ai professionisti di continuare a lavorare come al solito.
Lo sfruttamento di queste lacune non è speculativo. Nel 2022, TI stimato Nel Regno Unito proprietà immobiliari per un valore di 1,5 miliardi di sterline sono state acquistate da russi accusati di corruzione o di legami con il Cremlino. Più della metà era detenuta da società nei territori britannici d’oltremare e nelle dipendenze della Corona, giurisdizioni utilizzate per nascondere la vera proprietà effettiva. Chen Zhi, capo di un’impresa di frode internazionale da 46 miliardi di sterline e sanzionate alla fine dello scorso anno, hanno registrato società nelle Isole Cayman e nelle Isole Vergini britanniche, entrambe note per il segreto aziendale, e le hanno utilizzate per acquistare proprietà a Londra per un totale di 180 milioni di sterline, 17 delle quali erano unità abitative fuori piano per un valore di circa £ 26 milioni.
Questa non è una nuova commedia. Almeno 12 delle 13 proprietà di lusso londinesi fanno risalire ad Ali Ansari, un banchiere iraniano recentemente sanzionato per corruzione e il finanziamento delle attività del Corpo delle Guardie rivoluzionarie islamiche, furono registrati a nome di un’entità di sua proprietà e costituita nell’Isola di Man. Bloomberg ha recentemente riferito che Mojtaba Khamenei, figlio del leader supremo dell’Iran, possiede diverse ville in Billionaire Row, nel nord di Londra, sebbene si sia astenuto dall’intestare i beni a suo nome; invece, risalivano ad Ansari. Nonostante sia soggetto a uno dei regimi di sanzioni più severi al mondo, l’élite dominante iraniana può ancora trasferire ricchezza all’estero anni prima che qualcuno se ne accorga.
Ma non tutta la ricchezza illecita si nasconde dietro società di comodo offshore. Binghai Sucollegato a un’importante indagine sul riciclaggio di denaro a Singaporeha fondato Su Empire Ltd. nel Regno Unito utilizzando un passaporto acquisito da un programma di cittadinanza per investimento a St. Kitts. Su Empire ha quindi acquisito nove lussuosi appartamenti londinesi per un valore di 15,8 milioni di sterline.
Questi sono risultati prevedibili. Le reti criminali e le élite sanzionate fanno affidamento sulle debolezze sistemiche della supervisione antiriciclaggio del Regno Unito. Ma il Regno Unito è al posto di guida. Un maggiore utilizzo di uno strumento potente ma sottoutilizzato, l’Unexplained Wealth Order, sposterebbe l’onere su coloro che cercano di scaricare ricchezza sospetta nelle proprietà del Regno Unito. I servizi professionali dovrebbero prevenire la vigilanza consolidata rivalutando la loro esposizione al rischio e preparandosi a obblighi di rendicontazione uniformi, audit obbligatori e sanzioni per inosservanza. E deve essere sul tavolo l’inclusione di sviluppatori che vendono proprietà fuori piano a investitori stranieri nel perimetro normativo. Fino ad allora, il mercato immobiliare del Regno Unito rimarrà uno dei posti più facili in cui nascondere il denaro sporco.
Trisha Rovelli, MBA, CFE, CAMS, è una consulente indipendente e fondatrice di Vedanta Advisory, una società di consulenza in materia di governance focalizzata sulla gestione del rischio, conformità e sicurezza della piattaforma. Ha oltre 13 anni di esperienza nella consulenza ad agenzie governative e istituzioni finanziarie e fa parte del comitato consultivo editoriale per Rivista sulle frodi.
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