La guerra delle offerte per Scoperta della Warner Bros continua ad aumentare, con il consiglio di amministrazione della società che chiede un’altra tornata di offerte prevista per giovedì, secondo diversi resoconti dei media. Questo segna ora il terzo round di offerte per coinvolgere Paramount, Comcast e Netflix.
La mossa arriva dopo che Paramount, Netflix e Comcast hanno presentato una seconda tornata di offerte per tutta o parte della società l’1 dicembre. WBD ha chiesto offerte migliori a seguito di una prima tornata di offerte presentate il 20 novembre. L’asta dovrebbe concludersi nel mese, in linea con la tempistica precedentemente riportata.
Oltre a proseguire con la divisione pianificata in Warner Bros. e Discovery Global, che dovrebbe essere completata in aprile, il consiglio di amministrazione della società ha preso in considerazione transazioni separate per le due società o un accordo per l’intera società combinata. WBD ha affermato che prenderà in considerazione anche una struttura di separazione alternativa che consentirebbe la fusione di Warner Bros. e lo scorporo di Discovery Global ai suoi azionisti.
La Paramount ha presentato più offerte per tutto il WBD, incluso tre che sono stati respinti perché troppo bassi. La sua ultima offerta è un’offerta tutta in contanti, sostenuta principalmente dagli Ellison, che comprende anche i contributi di tre fondi sovrani del Medio Oriente e il finanziamento del debito da parte di Apollo Global Management.
TheWrap lo aveva già riferito La Paramount era in trattative con il Fondo per gli investimenti pubblici dell’Arabia Saudita (PIF), la Qatar Investment Authority (QIA) e l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) sull’investimento nella sua offerta nonostante le precedenti smentite pubbliche del gigante dei media.
Il coinvolgimento di investitori stranieri nell’ultima offerta potrebbe richiedere l’approvazione del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti (CFIUS) se dovessero ottenere il 25% o più di interesse di voto in una società statunitense e un governo straniero detenga un interesse di voto pari o superiore al 49% in quell’investitore straniero.
Si prevede che gli Ellison manterranno la quota di maggioranza in una società combinata e il coinvolgimento degli investitori stranieri non dovrebbe raggiungere il livello che innescherebbe una revisione normativa, ha detto a TheWrap una persona che ha familiarità con l’offerta.
Inoltre, l’azienda ha ha aumentato la commissione di scioglimento proposta per un’offerta da 2,1 miliardi di dollari a 5 miliardi di dollari.
Nel frattempo, Netflix e Comcast hanno presentato offerte per lo studio e l’attività di streaming dell’azienda. Non è stato possibile apprendere immediatamente i termini finanziari specifici di tali offerte, sebbene l’ultima offerta di Netflix sia a offerta di maggioranza in contanti.
L’offerta di Comcast cercherebbe di farlo unire la Warner Bros.” attività di streaming e studio con NBCUniversal in un accordo che sarebbe una combinazione di contanti e azioni. Ha inoltre offerto al CEO di WBD David Zaslav un ruolo dirigenziale nella società combinata.
In una recente lettera, la Paramount ha accusato WBD di aver orchestrato una procedura di gara sleale che favorisce Netflix. Gli avvocati della Warner hanno risposto alla lettera in una risposta ottenuta da TheWrap, assicurando alla Paramount che il suo consiglio “fa fronte ai propri obblighi fiduciari con la massima cura, e che li hanno rispettati pienamente e fermamente e continueranno a farlo”.
