Secondo la Paramount, la Paramount ha aumentato la commissione di scioglimento proposta nel tentativo di acquisire tutta la Warner Bros. Discovery da 2,1 miliardi di dollari a 5 miliardi di dollari. Bloomberg.
La commissione di scioglimento verrebbe pagata alla Warner Bros. nel caso in cui le due società concordassero un accordo che alla fine non verrà concluso. I rappresentanti della Paramount e della Warner Bros. Discovery hanno rifiutato di commentare.
La mossa arriva mentre l’ultima offerta del colosso dei media è un’offerta tutta in contanti, sostenuta principalmente dalla famiglia Ellison. Comprende anche i contributi di tre fondi sovrani del Medio Oriente e il finanziamento del debito da parte di Apollo Global Management.
TheWrap lo aveva già riferito La Paramount era in trattative con il Fondo per gli investimenti pubblici dell’Arabia Saudita (PIF), la Qatar Investment Authority (QIA) e l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) sull’investimento nella sua offerta nonostante le precedenti smentite pubbliche del gigante dei media.
Il coinvolgimento di investitori stranieri nell’ultima offerta potrebbe richiedere l’approvazione del Comitato per gli investimenti esteri negli Stati Uniti (CFIUS) se dovessero ottenere il 25% o più di interesse di voto in una società statunitense e un governo straniero detenga un interesse di voto pari o superiore al 49% in quell’investitore straniero.
Si prevede che gli Ellison manterranno la quota di maggioranza in una società combinata e il coinvolgimento degli investitori stranieri non dovrebbe raggiungere il livello che innescherebbe una revisione normativa, ha detto a TheWrap una persona che ha familiarità con l’offerta.
Oltre alla commissione di scioglimento, la Paramount ha in precedenza aveva offerto al CEO di WBD David Zaslav il titolo di co-CEO e co-presidente presso la società combinata.
La Paramount ha presentato più offerte per l’intera società, mentre Netflix e Comcast hanno presentato offerte per lo studio e l’attività di streaming di Warner, che è sulla buona strada per separarsi dalle attività di reti lineari ad aprile.
Il trio ha presentato una seconda tornata di offerte il 1 dicembre dopo che WBD ha chiesto loro di presentare offerte migliorate dopo la prima tornata di offerte non vincolanti del mese scorso. Non è chiaro se il consiglio chiederà un terzo giro di offerte o avvierà trattative esclusive con una delle società come passo successivo.
Non è stato possibile apprendere immediatamente i termini finanziari specifici delle offerte, sebbene l’ultima offerta di Netflix sia a offerta di maggioranza in contanti. L’offerta di Comcast cercherebbe di farlo unire la Warner Bros.” attività di streaming e studio con NBCUniversal in un accordo che sarebbe una combinazione di contanti e azioni. Ha inoltre offerto a Zaslav un ruolo dirigenziale nella società risultante dalla fusione.
Oltre a proseguire con la divisione pianificata in Warner Bros. e Discovery Global, che dovrebbe essere completata in aprile, il consiglio di amministrazione della società sta anche valutando transazioni separate per le due società o un accordo per l’intera società combinata. WBD ha affermato che prenderà in considerazione anche una struttura di separazione alternativa che consentirebbe la fusione di Warner Bros. e lo scorporo di Discovery Global ai suoi azionisti.
La decisione finale dovrebbe essere presa entro Natale.
