I conti di Trump rappresentano un “angel round” di investimenti nella gioventù americana
Banca d’America ha annunciato mercoledì che corrisponderà al contributo di 1.000 dollari del governo federale a Trump Accounts per i figli aventi diritto dei suoi 165.000 dipendenti statunitensi. La mossa rende BofA l’ultimo di un elenco in rapida espansione di importanti datori di lavoro, inclusi BlackRock, Intel, Charles Schwab, JP Morgan Chase, Charter Communications, Robinhood, SoFi e Uber– che vedono questi conti sia come vantaggi competitivi per i dipendenti che come veicoli per la creazione di ricchezza generazionale.
Ciò che era iniziato come Sezione 530A nel One Big Beautiful Bill Act dello scorso anno si sta evolvendo in qualcosa di più sostanziale: un sistema di creazione di ricchezza a più livelli combinando capitale iniziale del governo, abbinamento aziendale, donazioni filantropiche e risparmi familiari. La velocità con cui il capitale privato sta affluendo al programma suggerisce che potremmo essere testimoni delle prime fasi di un cambiamento strutturale nel modo in cui le famiglie americane accumulano ricchezza. La generazione emergente americana sta per sperimentare qualcosa di simile a un giro di investimenti in capitale di rischio.
Il presidente Donald Trump parla durante il Trump Accounts Launch Summit a Washington, DC, il 28 gennaio 2026. (Valerie Plesch/Bloomberg tramite Getty Images)
Il quadro di base
I bambini nati tra il 1 gennaio 2025 e il 31 dicembre 2028 ricevono un contributo federale una tantum di 1.000 dollari indipendentemente dal reddito familiare. Nessun mezzo di test, nessuna eliminazione graduale, nessun limite di reddito. I genitori stabiliscono i conti compilando il modulo IRS 4547 con le dichiarazioni dei redditi del 2025 in questa stagione o successivamente tramite TrumpAccounts.gov. I depositi effettivi iniziano il 4 luglio 2026.
Le famiglie possono contribuire fino a 5.000 dollari all’anno (aggiustato per l’inflazione dopo il 2027). I datori di lavoro possono aggiungere fino a $ 2.500 all’annoescluso dal reddito imponibile dei dipendenti, che conterà ai fini dell’investimento familiare di $ 5.000. I fondi crescono con imposte differite, investiti in fondi indicizzati che replicano principalmente azioni statunitensi. Le distribuzioni sono bloccate fino all’età di 18 anni, quando i titolari dei conti potranno accedere ad alcuni fondi per l’acquisto di case, la creazione di imprese o l’istruzione. Il resto viene convertito automaticamente al trattamento IRA tradizionale.
La matematica dell’interesse composto nel corso di decenni rende questi resoconti davvero trasformativi. Un bambino che riceve 1.000 dollari alla nascita dal governo più un modesto contributo annuo di 2.500 dollari accumula circa 85.000 dollari entro i 18 anni con un rendimento annuo del 6%. Lasciato intatto fino al pensionamento a 65 anni, diventa circa 1,2 milioni di dollari.
La concorrenza stimola la partecipazione dei datori di lavoro
La Bank of New York Mellon è diventata il primo grande istituto finanziario ad annunciare l’abbinamento nel dicembre 2025. BlackRock è seguito nel gennaio 2026, poi Charles Schwab e poi una cascata di altri. Charter Communications ha sottolineato tale corrispondenza “rafforza il proprio impegno nei confronti della propria forza lavoro basata al 100% negli Stati Uniti”.
Le dinamiche competitive sono semplici. Quando una grande banca offre un contributo di 1.000 dollari e i concorrenti no, ciò diventa un significativo elemento di differenziazione nel reclutamento e nella fidelizzazione. Il costo è modesto: $ 1.000 per bambino idoneo come spesa una tantum. La Bank of America sta inoltre implementando la detrazione ante imposte sui salari per i contributi dei dipendenti, consentendo ai lavoratori di aggiungere il proprio denaro senza problemi.
Se il ritmo attuale continua, Gli abbinamenti tra le aziende Fortune 500 potrebbero diventare standard entro 12-18 mesi. Le aziende dovranno affrontare pressioni per eguagliare i concorrenti. Il meccanismo che ha reso il 401(k) onnipresente – una necessità competitiva nel mercato dei talenti – sembra entrare in azione per Trump Accounts.
L’amplificazione filantropica
Al di là delle partite societarie, stanno affluendo ingenti capitali filantropici. Michael e Susan Dell si sono impegnati a donare 6,25 miliardi di dollari, una delle più grandi donazioni nella storia americana, per finanziare conti da 250 dollari per 25 milioni di bambini dei codici postali della classe media. Ray Dalio e sua moglie Barbara stanno contribuendo al contributo di 250 dollari per circa 300.000 bambini nel Connecticut.
Anche gli Stati si stanno unendo. I leader del Texas hanno proposto di aggiungere 1.000 dollari per account. La “50 State Challenge” del Segretario al Tesoro Scott Bessent prevede che tutti gli Stati contribuiscano. Anche se solo la metà partecipasse al livello del Texas, milioni di bambini inizierebbero con 2.000-3.000 dollari prima di qualsiasi contributo familiare o datore di lavoro. Proprio come nel settore privato, è probabile che gli stati competano tra loro per fornire finanziamenti per attirare residenti, in particolare nel nostro attuale contesto di bassa crescita demografica.
Consideriamo un bambino nato nel 2026 da dipendenti della Bank of America in Texas. Governo: $ 1.000. Corrispondenza della Banca d’America: $ 1.000. Texas: $ 1.000. Sono 3.000 dollari alla nascita prima che la famiglia contribuisca in alcun modo. Se si aggiungono modeste trattenute sui salari e contributi del datore di lavoro al di sotto del tetto annuale di 5.000 dollari, il bambino potrebbe ricevere tra gli 85.000 e i 100.000 dollari entro i 18 anni.
L’economia politica di un programma di ricchezza universale
Segue la struttura universale del programma – nessun limite di reddito, tutti ammissibili il modello di previdenza sociale piuttosto che il welfare basato sul reddito. Ciò è importante per la durabilità politica. I programmi che escludono i redditi più alti perdono il loro sostegno. I programmi universali creano collegi elettorali che abbracciano livelli di reddito. Ciò rende più probabile che il programma venga esteso a tempo indeterminato, oltre l’attuale tramonto del 2028.
Il requisito di investimento—fondi indicizzati che replicano le società statunitensi– significa che ogni bambino con un conto Trump beneficia direttamente quando l’indice S&P 500 aumenta, quando i profitti aziendali crescono, quando le imprese americane hanno successo. Una generazione che vedrà i propri saldi contabili aumentare con i guadagni del mercato azionario avrà atteggiamenti fondamentalmente diversi nei confronti della politica economica. Lo avranno pelle nel gioco.
Forse la cosa più sorprendente è la supporto intellettuale bipartisan. Teresa Ghilarducci, un’eminente economista di sinistra, ha collaborato con Kevin Hassett, il principale consigliere economico del presidente Trump, su proposte che sono diventate la Sezione 530A. Nonostante visioni politiche del mondo molto diverse, entrambi riconobbero che la ricchezza fornisce sicurezza e potere in modi in cui il solo reddito non può farlo. La metà più povera degli americani possiede solo il 2,5% della ricchezza totale e circa l’1% di azioni e obbligazioni. I conti Trump attaccano questa disparità proprietà, non redistribuzione.
Questo è solo l’inizio
I prossimi sei mesi determinerà se questo diventerà un’infrastruttura integrata o rimarrà un programma di nicchia. Il ritmo di adozione aziendale è importante: se altre cinque aziende Fortune 500 annunciano abbinamenti in questo trimestre, la cascata accelererà. La partecipazione statale è importante: se Florida, Ohio e Georgia seguono il Texas, il programma raggiungerà una massa critica. I tassi di partecipazione contano: se l’iscrizione diventa davvero continua, le famiglie della classe operaia parteciperanno a tassi elevati.
L’annuncio della Bank of America suggerisce slancio sta costruendo anziché bloccarsi. I principali datori di lavoro non adottano nuovi benefit senza percepire un vantaggio competitivo. La decisione di implementare l’intera infrastruttura di detrazione sui salari indica che BofA vede un valore a lungo termine.
I fondamenti matematici sono semplici. L’interesse composto nel corso di decenni trasforma i contributi modesti in ricchezza sostanziale. La domanda è se le infrastrutture emergenti – capitale iniziale del governo, abbinamento aziendale, donazioni filantropiche, contributi statali, risparmi familiari – possano fornire quella matematica a decine di milioni di bambini americani.
Sulla base delle aziende già impegnate e dell’entità del capitale filantropico che affluisce, le prime prove puntano verso il sì.
Il Breitbart Business Digest esaminerà in dettaglio i conti Trump nelle prossime settimaneche copre i meccanismi specifici dei contributi del datore di lavoro, i vantaggi fiscali, le disposizioni sulla flessibilità all’età di 18 anni e cosa questo significa per la sicurezza pensionistica e i tassi di proprietà della casa tra la prossima generazione di americani.
