Immagina di guardare senza sosta The Bear, Succession, Deadpool e il reality show Bigg Boss, tutto su un’unica piattaforma: una miniera d’oro di intrattenimento potrebbe essere proprio dietro l’angolo per gli indiani se una fusione di streaming di successo andasse come previsto.
L’accordo, che riunisce le risorse mediatiche del più grande conglomerato indiano Reliance Industries e del colosso dell’intrattenimento Walt Disney, ha suscitato entusiasmo e preoccupazioni per il potenziale dominio monopolistico nei settori dell’intrattenimento e della pubblicità indiani.
La fusione da 8,5 miliardi di dollari (6,5 miliardi di sterline) mira a creare la più grande società di intrattenimento dell’India, catturando potenzialmente il 40% del mercato televisivo, raggiungendo 750 milioni di spettatori su 120 canali e dominando il settore pubblicitario.
Ciò conferisce a Disney una posizione più forte nel difficile mercato indiano, sostenendo al contempo gli sforzi di espansione di Reliance. Inoltre contrappone il nuovo colosso dell’intrattenimento a rivali popolari come Netflix, Amazon Prime Video, Sony e oltre 50 altre piattaforme di streaming.
Consideriamo la portata di questo nuovo colosso dell’intrattenimento: Star India di Disney gestisce più di 70 canali TV in otto lingue, mentre Viacom18 di Reliance gestisce 38 canali in otto lingue. Entrambi possiedono importanti piattaforme di streaming – Jio Cinema e Hotstar – e studi cinematografici.
La loro influenza è ulteriormente amplificata dal fatto che possiedono i diritti di trasmissione di un numero significativo di eventi sportivi indiani, incluso il popolarissimo torneo di cricket della Premier League indiana.
In una nazione ossessionata dal cricket, questa è una posizione commerciale privilegiata. Si stima che l’entità risultante dalla fusione controlli il 75-80% del mercato indiano dello streaming sportivo sia sulla TV lineare che sulle piattaforme digitali, secondo Elara Capital, una società globale di investimento e consulenza.
Il loro dominio in questo settore, in particolare nel cricket, significa che Reliance e Disney deterranno una quota sostanziale del mercato pubblicitario complessivo. Mostra “una forte crescita in un settore in cui lo sport è un fattore chiave di audience sia in TV che sulle piattaforme digitali”, afferma Karan Taurani, analista di Elara Capital, che lo definisce un “grande colosso mediatico”.
Sebbene la fusione prometta di offrire ai consumatori contenuti diversificati, i critici si chiedono se non conferisca troppo potere nelle mani di un giocatore.
“L’emergere di un gigante sul mercato… con il prossimo concorrente alle prese con una quota di mercato a una cifra, farebbe alzare la testa a qualsiasi agenzia garante della concorrenza”, afferma KK Sharma, che in precedenza era a capo della divisione di controllo delle fusioni della Commissione per la concorrenza dell’India (CCI).
Questo è il motivo per cui, dicono gli analisti, l’autorità di vigilanza indiana sulla concorrenza ha esaminato attentamente l’accordo prima di approvarlo con un avvertimento che lo rende “soggetto al rispetto di modifiche volontarie”.
Le società non hanno ancora reso pubbliche queste “modifiche volontarie”, ma i rapporti dicono che le due società si sono impegnate a non aumentare eccessivamente le tariffe pubblicitarie durante lo streaming delle partite di cricket.
L’accordo si basa su queste garanzie, aggiunge Sharma, perché la CCI “conserva la sua autorità anche per dividere l’impresa, se l’impresa dominante diventa una minaccia per la concorrenza sul mercato”.
In un mercato indiano dello streaming sempre più competitivo ma in espansione, sia Disney che Reliance hanno molto da guadagnare dall’accordo, che offre loro la possibilità di consolidare la loro pole position.
Ma gli esperti avvertono che ciò potrebbe anche significare un potenziale calo degli utili aziendali degli operatori più piccoli.
“Il mercato indiano valorizza il bundling ed è sensibile al prezzo. [Subscribing to] questa entità combinata può offrire un pacchetto completo che include [access to] serie web, film, sport, contenuti originali e un catalogo globale”, afferma Taurani.
E se la società combinata potrà anche sfruttare l’ampia base di abbonati alle telecomunicazioni di Reliance Jio, altre società di streaming potrebbero avere difficoltà ad aumentare i prezzi, aggiunge.
Il Gruppo Reliance ha una strategia aziendale collaudata che gli ha permesso di prosperare nel mercato indiano, sensibile ai prezzi: ha offerto dati mobili a basso costo quando ha lanciato Jio nel 2016, e il suo abbonamento streaming JioCinema è disponibile per soli 29 anni. rupie ($ 0,35; $ 0,26) al mese.
Anche da questo accordo, il presidente di Reliance Mukesh Ambani ha promesso “contenuti senza precedenti a prezzi accessibili”.
“Altre piattaforme di streaming saranno preoccupate per il costo dei contenuti e per quello della programmazione. Saranno costrette ad abbassare i prezzi?” afferma Vanita Kohli-Khandekar, specialista del settore dei media e dell’intrattenimento. Dice che la strategia di Reliance di offrire prodotti a prezzi usa e getta di solito “distrugge valore” per i concorrenti.
I concorrenti dello streaming potrebbero essere più facili da gestire, ma la nuova società dovrà affrontare anche la dura sfida di altri rivali con tasche profonde, come Google, Meta e Amazon, che hanno cercato di espandersi in India.
Secondo un rapporto della società di ricerca Media Partners Asia, questi giganti tecnologici globali hanno “svolto un ruolo fondamentale nell’espansione del mercato video indiano, che ora si stima valga 8,8 miliardi di dollari di entrate per i proprietari di contenuti”. Nel 2022-23, YouTube da solo di Google deteneva una quota dell’88% nel mercato indiano dei video on demand (VOD) premium.
Quindi il nuovo colosso Reliance-Disney spera di dominare non solo notizie, film e sport, ma anche di reindirizzare i ricavi della pubblicità digitale da queste grandi aziende verso le proprie casse.
“Ora è una lotta equilibrata”, afferma la signora Kohli-Khandekar. “Circa l’80% dei ricavi digitali va a Google e Meta, quindi è necessario avere dimensioni e, infine, avere un’azienda in grado di affrontare alcune delle grandi major globali che operano in India.”
Ma avverte che, sebbene la nuova entità possa avere dimensioni e peso, dovrà anche offrire qualità insieme alla quantità: se, ad esempio, il mercato dello streaming diventa più dipendente dalle visualizzazioni piuttosto che dagli abbonamenti, “la qualità della programmazione sarà buona solo su un piano”. o due app”, spiega.
“È qualcosa a cui farei attenzione.”
